要害词：买入评级 下周暴升股 组织内参
中心提示：组织内参强推买入13只下周暴升股（3月23日）
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久立特材：将获益于核电项目重启
一、定位高端钢管新资料，产能有望首破10万吨，行业龙头位置安定。
公司产品定坐落高端钢管新资料，高端产能占比高达43.90%，雄心勃勃谋开展，拟投大口径运送管和特殊钢及钛合金复合管项目，总产能有望首破10万吨，高端占比将达58.93%，行业龙头位置安定。超超临界用管、镍基合金油井管和核电蒸发器管明显获益于进口代替和新资料十二五开展规划。募投项目开释产能，产品结构继续优化，盈余才能将大幅提高。
二、超超临界用管：产能真实放量，奉献首要成绩增量。
超超临界机组成为未来燃煤发电机组首选机型，超超临界用管年需求量约7万吨，Super304和HR3C需求量至少3万吨，首要依靠进口，电站要害资料国产化助推进口代替。公司是国内仅有获得Super304和HR3C双认证，客户认可度不断增强，2012年高端产品产值占比将添加，总产值同比增加60%，毛利同比增加71.43%，毛利占比达28.14%，奉献首要成绩增量。
三、油气运送管和镍基合金油井管：明显获益于能源行业出资高速增加。
“十二五”加大油气资源开发，天然气产值同比增加84.78%，挖掘环境愈加恶劣推进高端油井管需求，镍基油井管国内求过于供。油气运送管道长度增加91.08%，新一轮建造重启即在2012年，油气运送管年消费量至少700万吨，不锈钢管需求约30万吨，公司技术优势杰出，大订单保成绩稳定增加。
四、核电蒸发器管：核电批阅行将重启，供给幻想空间。
我国电力结构中核电占比仅1.88%，远低于全球平均水平13.43%，大力开展核电已成大势所趋。核电批阅年内将重启，未来5年核电蒸发器管需求量6000吨，经过认证是要害，进口代替指日可下，500吨核电蒸发器管投产供给幻想空间。
出资主张与盈余猜测：
估计公司12-14年EPS分别为0.92/1.18/1.46元，对应PE分别为19.77X、15.34X和12.43X，公司是高端钢管新资料企业，估计可比新资料公司2012年PE为32.64X，公司价值被轻视。考虑到2012年，公司高端钢管现已悉数投产，高端产能将会集开释，尤其是超超临界用管销量有望翻番，公司生长性值得等待，一起高端钢管的毛利率明显高于一般钢管，公司盈余才能将明显提高；另一方面，公司上市至今动态PE的规模为27.64X-86.26X，现在动态市盈率为33X，处于前史低位。在保存安全边沿的一起，供给必定向上的空间，咱们慎重给予公司25X的PE，合理价值23元，“买入”评级。
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